http://technical.sunward-t.com テクニカル講座について ja Nucleus CMS v3.41 © Weblog http://backend.userland.com/rss http://technical.sunward-t.com/nucleus/nucleus2.gif http://technical.sunward-t.com 　今後どうなるかと考えた場合、NY原油の週足を見てみると、今まで上値を抑えられていた移動平均線の長期線を上抜いてきている状況。長期線を抜いてきたとなれば上昇力が強い可能性がある。また、季節的にもハリケーンシーズンで、突発的な供給途絶やドライブシーズンで需要の増加が意識されるため、上昇余地を考えざるをえない。
　となれば、東京市場も現状のレンジの上限である、移動平均線の長期線までの上昇は頭に入れておきたい。RSIやストキャスティクスなどオシレーター系で考えても特に買われ過ぎの水準というわけでもなく、今後は数値の上昇に伴って価格の上昇を期待できる場面だと思われる。
　当然、日足なども検討した上でということになるが、高値掴みに注意して買い進みたいところである。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 28 Jul 2010 09:00:00 +0900 　また、もう一点いえば、海外市場の値動きを見てみると、1,500ドルを割ることなく推移している。この1,500ドルというのは現状で言われている採掘コストである。当然コスト割れということになれば採掘量は減少するということになるから、どうしてもこの水準が下値のメドとして意識される。
　こういった理由からすると、4,200円というのは非常に強い下値のサポートラインと考えられるわけだ。Wボトムを形成するには今後、前回高値の4,433円を抜いてこないと完成しないわけだが、下値のサポートラインの理由を考えるとWボトム形成は意識せざるをえない。もし高値突破に成功すれば、今後は4,666円が目標となるので、今後はWボトム形成に注意したい。今後の方針としては、Wボトム形成前の押し目買い、もしくは前回高値を抜いた段階での買いといったかたちで対処していきたい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 26 Jul 2010 09:00:00 +0900 東京ガソリンの週足を見てみると、移動平均線の短期線が上値抵抗線になっていうように見える。5月に大きく下げたあと一旦は短期線を上抜けたが、これは大きく下げたあとの半値戻しの水準。この水準を越えられなかったため売りなおされたかたちだ。
　NY原油にしても長期線を越えられず売りなおされるかたちになっているため、これ以上の上昇というのは期待しづらい。今後は上がったところは売るといったスタンスで考えてよいのではないだろうか。
　トレンドを考えてみても5月に大きく下げた段階でデッドクロスを達成し、下降トレンドに転換しているため、今後は長期線を抜いてくるまでは上昇トレンドというのは考えづらい。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 21 Jul 2010 09:00:00 +0900 　東京金の日足を見ると、先週はストキャスティクスの数値が80を越えた段階ですかさず売られたといった状況。上昇トレンドにある場合はストキャスティクスの数値は80以上でもみあうことが多いため、これだけ見ると、買われたところは売るという、戻り売りの状況にも見える。少なくとも200日線までの下げは見ておきたい。
　今までは安全資産として投資資金を集めていたが、今後は株式市場の上昇や経済指標の発表によって金からの資金流出も考えられる。今後は今までの上昇トレンドの印象にとらわれず、下降トレンドへの変化に注意したい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Tue, 20 Jul 2010 09:00:00 +0900 　NY白金はというと1,500ドルを割ると戻してくるような状況。現在の白金の生産コストが1,500ドルと言われている。これが下値をサポートしているのだろう。であれば、ボリンジャーバンド下限付近での買いといったかたちになるだろうか。
　しかしながら白金というものは産業用金属ということで景気動向に左右されやすい。今後の経済指標の発表や株価動向にも注意したい。もし今後、二番底懸念ということになり、株価が下落していくようなことになれば下落する場面も考えられる。その場合はボリンジャーバンドで下降バンドウォークのかたちになる可能性もある。
　まとめると、現状はボリンジャーバンドの範囲での推移と考えて押し目買い、ただし、今後の経済動向次第では、下降トレンドの発生も頭の片隅にとどめた上で対処していきたい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Wed, 14 Jul 2010 09:00:00 +0900 　現状は景気が今後よくなると考え、リスク投資が増加するとどうしても金への投資は減少してしまう。また、極端に株価が下落するとこれも下落要因として働くというかたちで非常に難しい局面にはなっている。実際の取引で言うと、ファンドが売って、実需筋が買っているというパターン。
　チャートを見ていただくとRSIが30割れからの戻し。RSIが30割れは1年ぶり。また、200日線にも近づいていた状況だけに、このタイミングでの反発は長期的な上昇トレンドを維持するにはよかった。今後については過去のRSIを見ていただくとわかるように、売られ過ぎからの上昇というのは強い基調になることが多い。しかも、200日線に関していえば2009年2月に上抜いたあとは、最終的な下値の支持線になっている。基本的には押し目を狙っていく方がよいのではないかと考えている。
　ただし、先週はETFの残高が減少し始めているのが懸念材料。今後も減少を続けるようなら下値波乱の可能性も考えられる。今後はETFの増減には注意していただきたい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 12 Jul 2010 09:00:00 +0900 　テクニカルでいえばちょうど移動平均線の長期線にぶつかった段階。ここで明確に割らずに戻せるのであれば今後も強気で推移することが可能であろう。ただし、ここを割ってくるということになれば、今までの上昇トレンドの転換を意識しなければならない状況にはなってくる。
　今まではリスク回避という意味で金は買われてきた。であればこそ、他商品とは異なる値動きが続いてきたわけだ。今後もリスク回避ということで金を買い続ける動きが継続するのか、それとも、金もあくまでも商品と考え、他商品と同じように動き始めるのか分岐点に来ていると考えられる。

東京金

]]> 今週のテクニカル Wed, 7 Jul 2010 09:00:00 +0900 　ここまで下げた理由をファンダメンタルとテクニカルで見てみる。まず、ファンダメンタルから見てみると、ヨーロッパの問題に加えて、今週はアメリカの経済統計の発表が予想より悪いという状況が続いたことが挙げられる。結果として株式市場も大きく値下がりし、商品市場を巻き込んでいる状況だ。また、テクニカル的に考えると、移動平均線のデットクロスに加えて、ボリンジャーバンドのバンドウォークが挙げられる。
　そこで、今回取り上げたいのが、RSIである。大きく値段が下がった結果、RSIが売られ過ぎの水準まで来ている状況である。2008年からの東京白金で見てみると、RSIが売られ過ぎの水準から大きく値段を下げたのはリーマンショックのときのみ。あとは、値段を戻しているというのが見て取れる。今後の動向については二つのシナリオを描ける。一つ目は今回の経済動向が今後二番底を探っていくような状況で、今後も経済の落ち込みが激しくなると考えられるのであればリーマンショック時の様に今後も大きく値段を下げていくことが考えられる。逆に二つ目は今回の株式などの下落が一時的なものであると考えた場合、売られ過ぎの水準に来ているのであるから大きく値段を戻すということ。
　RSIが売られ過ぎの状況に下がる場合は、いつもそうだが、今後も下がるのではないかと考えられる状況である場合が多い。どちらのシナリオで状況が進むかによって上昇するか下落するか変わってくる。ここが分かれ道だ。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 5 Jul 2010 09:00:00 +0900 　そして、トレンドラインを引いていただくとわかるように、5月にトレンドラインを割って以降は今まで支持線として働いていたものが、抵抗線として働いているのがわかっていただけると思う。ここ1ヶ月、どういうかたちで動いていたのかがわかっていただけるだろう。
　今後は、どちらのラインを抜けるかによってトレンドが形成されることになると思うが、私自身は上昇トレンドを今後も維持できると考えている。というのも、白金の生産コストは現在ドル建てで1500ドルといわれている。円換算を1ドル90円で行うと約4,340円。下値支持線の下限あたりになる。しかもこの生産コストは今後も上昇すると考えられている。であれば当然、トレンドを考えたときに上昇トレンド考えざるをえないのではないだろうか。チャネル下限の現在は買い方針で対処したい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Wed, 30 Jun 2010 09:00:00 +0900 　ただし、海外ではやはりレンジ相場で値段はほとんど動いていないのが現状。安いところが出ればしっかりと買われている。ETFの残高に関しても、またしても過去最高を記録しているというようにに需要は強いと見るべきだろう。トレンドのない状況であるから一日一日のニュースに一喜一憂して上下しているということになるのだろうが、それに惑わされてはよい結果を得ることは難しい。トレンドがない場合は当然、オシレーター系を頼りに、また、ボリンジャーバンドの範囲内といった考えもよいと思う。
　今後の見通しとしては、ストキャスティクスは売られ過ぎ近辺に達しており、かつボリンジャーバンドの下限いっぱいまで下げている状況になっていることから、一旦はここが底になるのではないかと考えている。目標値としてはボリンジャーバンドの上限、もしくはストキャスティクスの買われ過ぎの水準までは見ることが出来ると考えている。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 28 Jun 2010 09:00:00 +0900 　東京金の大きな流れを見ていただくと、２００８年の暴落相場後の上昇トレンドをいまだに維持している。金がこのように上昇トレンドを維持し続けている大きな理由としては先進国の経済状況であろう。とにかく、みんなが不安だということ。極論を言ってしまうと金という現物しか信じることが出来ないといった風である。端的にあらわしているのが金のETFの残高である。先週もまた、残高は過去最高を記録している。
　言わずもがなではるが、ETFの残高が増加するということは金の退蔵を意味する。つまり、市場には出てこなくなるということ。しかもETFに投資するのは短期投資のファンド関係ではなく、長期投資を旨とする年金資金などである。当然、需給が逼迫することになるわけだ。今後も投資家の気持ちに変化がなければ上昇トレンドは維持するであろう。もし、トレンドに変化があるとすれば、大きくトレンドラインを割り込んでくることになるであろうから、そのときは売ってみるのも面白いかもしれない。ただし、現状は上昇トレンドの中であるのだから、押し目買い方針で対処したい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Wed, 23 Jun 2010 09:00:00 +0900 　このように暴落があっても、あっという間に上昇トレンドに戻ってしまうのはなぜか？ということを考えると、大局的な観点から言えば、今後も相場は上昇すると思っている人がどれだけ多いかということであろう。実際、景気が悪いといっても新興国の経済はまだまだ伸びている、人口は増加する、どの商品にも当てはまることだと思うが需要は年々拡大せざるをえないといったところなのだろう。
　また、白金のETFの残高もどんどん増えている。供給こそ増減はあるかもしれないが、需要は右肩上がりだということである。
　ただし、大局的観点から今後上昇しようとも、目先の上げ下げは当然ある。今回、『調整安も』というかたちで題名にしたのも一旦、下げる可能性があるからだ。ボリンジャーバンドを見ると、間近に上限が近づいている、また、ストキャスティクスも買われ過ぎの状況から数値が下がってきそうな雰囲気だ。であれば、一旦ストキャスティクスが下がるまで待った上で買い方針で対処したほうがよいだろう。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 21 Jun 2010 09:00:00 +0900 　なぜこのような状況になっているかといえば、基本的なファンダメンタル、トウモロコシであれば生産量と消費量ということになるが、値段を上げるにしろ、下げるにしろ、トレンドを作るにはあまりにインパクトがない状況だからである。
今年は例年になく順調な生育となっており、豊作は間違いないだろうといわれている。これは弱い材料となるが、逆に消費量はというと中国は久しぶりに米国産とうもろこしの輸入を行ったり、エタノール向けの消費量が増えたりするなど、強い材料が目立つ。
　となれば、上昇、下降、共にトレンドを作れず上がったり、下がったりという状況になっているわけだ。であれば、対処の仕方としてはボリンジャーバンドの上限では売り、下限では買いといった対処になるだろう。もしくはストキャスティクスを使った対処でもよいかと思う。その場合は、売られ過ぎまで数値が下がれば買い、買われすぎまで数値が上がれば売りということになる。
　トレンドが出る状況が出来上がるまではこの方針で十分であろう。ただし、トレンドが出来るかどうかだけは注意してみていただきたい。

東京トウモロコシ

]]> 今週のテクニカル Wed, 16 Jun 2010 09:00:00 +0900 　最近よく聞くのが、海外で1,200ドルから1,250ドルのレンジ相場が続きそうだという話。1,200ドル以下は実需の買いが入り、逆に1250ドル以上は現物の売りが出てくるという。そういったトレンドのない相場ではトレンドを使ったテクニカル分析はまったく使えなくなってしまう。オシレーター系の指標が役に立つわけである。
　今後はこのレンジ相場を下抜けるか、上抜けるかしない限りは、レンジ上限で売り、下限では買うといったかたちの対処がいいのではないだろうか。
　今回、金の上昇要因はリスク回避というのが第一であったから、今後、今よりは景気がよくなると少しでも思われるようになれば、上昇するというのは困難になるだろう。外部的な状況を見極めつつ、ストキャスティクスやRSIなどを使って対処していきたい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 14 Jun 2010 09:00:00 +0900 　たとえば、ストキャスティクスをご覧になっていただくとわかるように非常に低い水準に位置している。ここ1年ほどの間にストキャスティクスが売られ過ぎの水準まで下げたのは今回を含め5回あるが、前回までの4回ではそのタイミングで買うことが出来れば十分な上昇幅を見ることが出来た。今回も売られ過ぎの水準から戻してきている状況なだけに十分チャンスはあると考えている。
　また、ロウソク足の形にも注目していただきたいが、先週と先々週、2本のロウソク足を見ていただくと大きな下ひげを引いた陽線になっている。つまり、下げたところは買われて上昇してきたことをあらわしているが、こういった形は上昇する場面によく見られるパターンである。値段が下がったところは買い方針で対処していきたい。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 9 Jun 2010 09:00:00 +0900 　ETFの残高の増加ということは2つの点で相場にとっては強材料である。ひとつはETFの仕組み上、実際に現物を保有する。ということは現物市場での需給が引き締まるということ、もう一点はETFを買う投資家の質が短期的な利益を狙う投資家ではなく、長期的視点を持った投資家であるということである。すなわち、一旦買ってしまえば簡単には手放すことはないということ、つまり、ETFの残高分の金が退蔵されていくということである。
　こういった点から見れば長期的なトレンドは強いと言わざるを得ない。ただし、相場には上げ下げがある。ストキャスティクスを見ていただくとわかるように買われ過ぎの水準まで来ている。一旦は調整することが考えられるわけだ。安値の3372円からから200円以上も上げてきた相場だけに今週は調整安に注意したい。ただし、長期的な上昇トレンドの中の調整に過ぎないことは忘れないでいただきたい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 7 Jun 2010 09:00:00 +0900 　前回、東京ガソリンの展望を書かせていただいたときに、長期線、もしくはストキャスティクスの％Kスローが20割れの段階で買い方針と書かせていただいたが、長期線はどうやら早かったようだ。やはり買うタイミングは長期的な視点で見るのであれば売られ過ぎの段階であることを強く感じた次第だ。ちなみにストキャスティクスでいけばちょうど買いタイミング到来といったところだ。
　今回の下げはNY原油の下げに追随した格好だが、なぜ下げたかといえば、テクニカル的にいえば明らかに買われ過ぎの局面で、遅かれ早かれ調整が来る場面であったところに、ユーロ不安から今後の景気の不透明感から需要が減少するのではないかといった不安心理を売る理由にされたためだ。であるから、逆に言えば、売られ過ぎの状況まで来てしまえば、今後何か悪いニュースがあったとしても売りづらいためになかなか下げづらいと言えるだろう。
　今後は、下げるところがあれば拾っていくといったかたちで対処していきたい。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 2 Jun 2010 09:00:00 +0900 　今後はどうなるかということだが、今回の下げ止まりというのはちょうど、200日移動平均線上にぶつかり、下げ止まった状況である。まずここで言えることは長期的にいえば値段は上昇トレンドを維持出来たということである。
　上昇トレンドを維持したということになれば当然、買い方針ということになるが、ここではRSIを見ていただきたい。売られ過ぎの状況から反発してきている状況である。ちなみに、前回売られ過ぎの状況になったのは去年の7月のことであるから、RSIだけで考えれば約1年ぶりにきた押し目買いのチャンスである。
　白金に関していえば工業用ということで景気の問題が出てくると石油製品などと同様に売られる場面もあるだろう。ただし、テクニカル的には押したところは買い場面であるから、今後も買われ過ぎといった状況にならない限りは買い方針で対処して行きたい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 31 May 2010 09:00:00 +0900 この結果、移動平均線はデッドクロスを示現している。前回、このクロスが起こったのは2009年の3月、実に1年2ヶ月ぶりのことである。そもそも移動平均線のクロスはトレンドの転換を意味する。前回の2009年3月の値段は150円台。そこから330円台までの上昇であった。週間足に関していえばこのクロスは大きなトレンドの転換を意味する。
　ただし、当然のことながら、短期的に大きく値を下げた状況であることからオシレーター系のストキャスティクスなどは売られ過ぎの状況である。であれば、当然ながらある程度の戻しはあるであろう。ただ、前述したようにトレンドはすでに転換している。戻ったところは当然ながら売り方針で対処して行きたい。
　戻りに関していうと、移動平均線の短期線の下、もしくは長期線の下までの戻りは考えたいところだ。また、ストキャスティクスが買われ過ぎの状況まで待つのもよいかもしれない。

東京ゴム

]]> 今週のテクニカル Wed, 26 May 2010 09:00:00 +0900 　今後、どこまで下がるのか？ということになるが、一週間に300円以上も下げた場面であることから相応の戻しを期待することは出来る。ただし、今回の下げで大きく損失を出した投資家も多くいるであろうから、大きな反発は当分のあいだは期待できないのではないかと考えている。戻したところは売ってみるのが面白いのではないだろうか。
　本格的な反発としては200日移動平均線を見ていただきたい。前回2月にも大きく値を下げた場面があったが、そのタイミングでも200日移動平均線で下げ止まり、反発している。現状、3,200円近辺に200日移動平均線は位置していることから、今後はここまで下がるのかどうかを注目していただきたいところ。
　もし、この近辺まで下がるようであれば、下げトレンドの中でも、ぜひ買っていきたいところだ。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 24 May 2010 09:00:00 +0900 　ただし、日足をご覧になっていただくとわかるがRSIやストキャスティクスなどのオシレーター系の数値は明らかに買われ過ぎの状況になっている。今後は高値警戒感からの調整がいつ入ってもおかしくはない。長期的に今後も上がるかどうかといったことはさておき、短期的には下げていくという状況を考えておきたい。
　特にRSIに関していうと、70を越えて買われ過ぎの状況になるというのは年に何回もあるわけではない。であれば、RSIが70を割ってきた段階で売ってみるのもひとつの手ではある。
ただし、今のところはあくまでも長期的な上昇トレンドの中ということは忘れてはいけないから、下値の目標としても、ストキャスティクスのK%スローの値が25割れ近辺まで下げたところは一旦手仕舞いして、今後どう動くかを見極めることが必要だ。
何事も行き過ぎは修正される。高値を追って買っていくのだけは慎みたい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 17 May 2010 09:00:00 +0900 外部要因としてギリシャ問題などさまざまな弱材料があったが、やはりというべきかボリンジャーバンドの上限にぶつかった後、下げ始めている。今後は最近のパターンと同様に長期線の辺りまでの下げは期待できるだろう。
　他銘柄、たとえば金などのように海外市場で上昇、下落していても、国内市場は為替で相殺されて上昇、下落しない、という国内と海外がバラバラな動きをする銘柄ではなく、海外市場でも原油が大きく値を下げている状況だけに下げやすいだろう。
　今後の対処としては、まずは、移動平均線の長期線までの下げ。その後はストキャスティクスの％Kスローが２０割れ近辺までは期待できると考える。ただ、長期線を大きく割ってこない間は、最近のパターンの範囲内であることから、いまだ上昇トレンド内の調整と判断したい。
　今後もギリシャ問題など、外部要因で値動きが激しくなる可能性もあるが、テクニカルで対処していけば外部要因に惑わされることなく対処できるだろう。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 12 May 2010 09:00:00 +0900 　現状値段が下げてきているのはNY原油が下げているからだが、なぜ下げているかといえば、原油在庫の増加や、ユーロ不安からのドル高を挙げることが出来るが、それはあくまでも2次的な要因に過ぎない。なぜなら、在庫にすれば毎週発表されるEIAの在庫統計は今年に入ってわずか3度しか減少したことはないし、ドル高にしても金などは上昇している。市場参加者の多くが現物を必要としない、投資家になった現在は、テクニカル分析主導で値段が動くのは当然の帰結と言えるのではないだろうか。
　先週は移動平均線の長期線に近づいてきており、そろそろ反発局面を探していく段階である。最近のパターンとしてはストキャスティクスのK%スローの値が20近辺まで下がったところがチャンスなのは週足を見ていただければわかっていただけるであろう。今週はそこまで数値が下がる場面があれば買っていきたいところだ。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 12 May 2010 09:00:00 +0900 　原因はギリシャ問題である。大きくユーロ安ドル高に振れたため割高感が出たことと、株式市場が暴落したことにより、リスク回避の姿勢が強まったという。実際、リスク回避ということで金は値段を下げるどころか上昇しているような状況である。
　白金に関していうと久々に移動平均線の長期線を大きく割り込んできている。特に重要なのはボリンジャーバンドの形。大きく広がったところから、縮まってきていたところで今回の下げ。つまり、ボリンジャーバンドは下方へ大きく広がり、ボラティリティブレイクアウトしてくるような状況である。こういった場合は当然値動きについて行きたいところである。
　ただ、下げが急な状況でもあるので、オシレーター系の指標、RSIやストキャスティクスが下げ過ぎを指してくるような状況になれば慎重に対処して行きたいところ。トレンドが下降トレンドだからといって突っ込み売りをするのではなく、戻りを待って売っていきたい。
　今後、ギリシャ問題など外部要因が収まってこない限りは金以外の商品は買いづらいところ。明確な買いサインが出ないあいだは安いからといって値頃買いだけは注意したい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 10 May 2010 09:00:00 +0900 東京ガソリンの週足とストキャスティクスを比較してみていただきたい。ほぼ同じように上げ下げしているのがわかっていただけるのではないだろうか。
　しかも、ボリンジャーバンドの上限にぶつかると下落し、移動平均線の長期線にぶつかると反発するという一定の動きをしているのも見て取れるだろう。
　では、現状はどういったタイミングかというと、ボリンジャーの上限にぶつかり、かつストキャスティクスが下を向いてきているという状況である。前例からいえば今後は上昇するというよりも、下落する可能性が強いと言わざるをえない。そこでどこまでの下落が見込まれるかといえば当然、先程述べたように移動平均線の長期線までということになる。
　今週、ストキャスティクスが80を割り込んでくるようであれば、一旦調整局面入りと考えて売っていきたい。
　ただ、ひとつ注意していただきたいのは長期線を明確に割っていかない相場ということは、あくまでも大きな上昇トレンドの中の調整局面であるということ。今後下落トレンドに変化するということは現状では考えづらいので、突っ込み売りにならないように注意したい。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 28 Apr 2010 09:00:00 +0900 　そこで、こういったトレンドのない持ち合い相場に指標として使って行きたいのがオシレーター系のテクニカル分析である。
　特にストキャスティクスを使って行きたい。トレンドのある相場ではダマシが多く、使いづらいものがあるが、一旦持ち合い相場になるとかなり確率よく売買サインを提供してくれる。
　では、今後はどういった売買方法をとるかということになるが、％Kスローの動きに注目していきたい。たとえば今後％Kスローの数値が80を越え、その後80を割ってきた段階で売りのサイン、逆に数値が20を割り、その後20を越えてきた段階で買いのサインと考えていきたい。
　以上からもわかっていただけるかと思うが、今後しばらくは上げ下げどちらかにポジションを取ってじっくり待つといったスタンスよりも、上昇すれば売り、下落すれば買いといった逆張りで短期の値幅狙いが効果的だと考えられる。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 26 Apr 2010 09:00:00 +0900

東京小豆

]]> 今週のテクニカル Wed, 21 Apr 2010 09:00:00 +0900 今週は東京金。本誌3月15日号では三角持合いが上放たれ、中期的に3,439円を超える展開を予想したが、この1ヶ月で早くも目標の3,439円を突破。13日には28年ぶりの高値となる3,515円まで上昇した。その後は達成感から反落して執筆時点では3,455円となっている。今年の2月8日3,026円から約2ヶ月に渡って続いた上昇相場だが、少なくともこれまでのような一気の上昇トレンドは終息した可能性が高いと見て良さそうだ。このトレンドをサポートしてきたMACDはその傾きは水平から下落へと近づいており、デッドクロス間近だ。ボリンジャーバンドでもバンドウォークが終了し、現在は一次偏差を割り込む水準に位置している。さらに、ストキャスティクスでももう少し下値がありそうな状況であり、目先は売り優勢と考えて良さそうだ。目標値はまず、ボリンジャーバンドの中心線3,375円付近から、他の指標が売りを示唆して来れば、フィボナッチ係数の38.2％～61.8％のレンジを目標とするのも良いだろう。

東京金

]]> 今週のテクニカル Mon, 19 Apr 2010 09:00:00 +0900

東京白金

]]> 今週のテクニカル Wed, 14 Apr 2010 09:00:00 +0900 今週は東京ガソリン。2月以来、堅調な相場状況となっており、先月末にボリンジャーバンドの上限をブレイクしてからは一気に上昇。1月につけた年初来高値の58,400円を楽々突破。大きな心理的節目でもある60,000円にチャレンジが失敗し、59,530円を頭に反落して執筆時点は58,770円となっている。今後の展開としては、2月からの上昇トレンドは一旦終息。目先的には弱気が有利な展開となりそうな状況だ。というのも、東京ガソリンの特徴として、2008年リーマンショック後は、上昇でも下落でもバンドウォークが終了するとトレンドが転換している。今回も60,000円のチャレンジ失敗により、バンド内に値位置を戻してバンドウォークは完全に終了したといえる。MACDの傾きも平行に近づいてきてトレンドの転換を予想させる。さらに、RCIでも80%以上の水準でデッドクロスを示現しており、逆張りが有効な局面となっている。今後の目標値はボリンジャーバンドの中心線付近となる56,000円から55,000円を目標としたい。

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Mon, 12 Apr 2010 09:00:00 +0900

東京金

]]> 今週のテクニカル Wed, 7 Apr 2010 09:00:00 +0900 今週は東京ゴム。本誌3月1日号にてダブルトップ形成から、フィボナッチ係数を見て280円割れの水準までの下落を予想し、結果として安値が3月16日の277.2円。この水準はボリンジャーバンドの下限であったがブレイクすることが出来ず、これをきっかけに反発。3月26日時点でボリンジャーバンドの上限をブレイクしてバンドウォークに入り、執筆時点で317.6円となっている。ボリンジャーバンドやMACDの傾きは強い上昇トレンドを示しており、上昇相場が継続する可能性は高そうだ。2008年6月30日につけた史上最高値356.9円まで主要な抵抗ラインが無く、目標値は中期的にこの水準を目指すものと考えられる。値位置的に逆張りを考えている方もいると思うが、その場合に備えて調整が入るタイミングを予想すると、ストキャスティクスを見た場合に、先週だましの売りサインが出ているので、信頼の高い2度目の売りサインが出るタイミングで打診売り、下げを確認できた場合に売り仕掛けるのが得策ではないか。

東京ゴム

]]> 今週のテクニカル Mon, 5 Apr 2010 09:00:00 +0900

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 31 Mar 2010 09:00:00 +0900 今週はあらゆる投資にとって重要なファクターの為替。初めての試みだけに、基本的なドル／円に注目してみる。執筆時点では92.44円、3月4日時点の88.10円から約3週間で4円以上もドルが急騰。特に先週だけでも90.01円から2.43円のドル急騰となっており、見た目の心証としてはドル買われ過ぎからの反落が好手に見える。実際のトレンドはどうなっているのかというと、ボリンジャーバンドでは3月24日にスクイーズしているところを上にブレイクしてバンドウォークへと繋がっており、MACDを見ても力強い右肩上がりの傾きで上昇トレンドを示している。これらの状況から考えると、今後の目標値は1月8日の年初来安値93.78円を目指すと考えられる。しかし一方で、ストキャスティクスは85%を超え、相対力指数も81％と相場が行過ぎている状況を表しており、特にこの二つの指標が同時に偏ったタイミングでは逆張りが有効なので、目先はドル反落を狙いたい。ただし、基本的にはドル高有利な状況なので、決して欲張らずに利食い千両が吉。

為替ドル／円

]]> 今週のテクニカル Mon, 29 Mar 2010 09:00:00 +0900

東京コーン

]]> 今週のテクニカル Wed, 24 Mar 2010 09:00:00 +0900 今週は同じ貴金属で東京白金。先月末の4,405円から今月は堅調な値動きを見せており、執筆時点で4,697円。ボリンジャーバンドでは3月８日に上限をブレイクした後バンドウォークへと繋がって上昇に弾みがついたが、この2営業日は失速して、一方的な上昇は終わったように見える。しかし、その傾きから見た相場のトレンドはMACDと共にしっかりとした上昇トレンドを示している。また、RCIを見るとやはり8日以降は80%以上に張り付いて、これも相場のトレンドが強い事を表しており、素直に考えればこのままの上昇トレンドをさらに追いたい所。ただし、短期のRCIに日柄の長いRCIを重ねると、現在はちょうど逆張りの好機を示しており、ストキャスティクスでも80%以上の水準で%Kと%Dがクロスして売りサインを示している。さらに、19日のローソク足の形が執筆時点では十字線を描いており、これまでの上昇相場が転換する雰囲気も見える。筆者はいずれも信憑性の低いサインだと思っているが、ここまで重なって出現すると些か気になる。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 22 Mar 2010 09:00:00 +0900

東京粗糖

]]> 今週のテクニカル Wed, 17 Mar 2010 09:00:00 +0900 今週は東京金。昨年12月からの上値切り下げパターンに、先月から下値切り上げパターンが交わって、タイトルにもある通りの綺麗な三角持合いを形成している。単純に考えれば切り下げ幅よりも切り上げ幅の方が多いので、上昇圧力のほうが強く見える。これをどちらに抜けるかは今後のトレンドの方向性にも関わってくるのでしっかりと見極めたい。執筆時点の値位置は3,242円。ボリンジャーバンドを見ると、年初から200円～300円の幅を持って動いていたバンドが、先週は300円の幅から現在160円程度まで急激にスクイーズして相場に動きが出る気配が漂う。MACDの傾きは先週の下落にも関わらず上昇トレンドを示唆しており、RCIも66％で心地よい上昇トレンドを示している。以上から考えるに、この三角持合いは上放たれる可能性が高いだろう。現在はストップロスを前回安値の3,133円においてエントリーしてよい場面だろう。目標値は短期的に2月の高値である3,344円。中期的には今年の高値3,439円を狙える場面ではないか。
]]> 今週のテクニカル Mon, 15 Mar 2010 09:00:00 +0900

東京ゴム

]]> 今週のテクニカル Wed, 10 Mar 2010 09:00:00 +0900 今週は3月10日に砂糖の日を迎えるので、東京粗糖。2月22日は42,830円だったが、23日に大きく値を崩してスクイーズしていたボリンジャーバンドを一気にブレイクしてバンドウォーク。現在の値位置は38,250円となっている。本日（3月5日）は値を戻しているが、ボリンジャーバンドの下限に抑えられており、MACDの傾きもRCIでもトレンドは下向きを示している。よって、中期的な方向性としては売りが優勢な状況であると思われるが、短期的には自律反発を狙った逆張りが面白そうだ。というのも、昨日（3月4日）の出来高は過去1年間で最高の数字となっており、値段の暴落とあわせて考えると買い方の投げ売りが一巡したと見れる。となれば、今度は売り方の利食いを誘発しやすい状況といえるので、ここは買いの仕込みどころではないか。目標値としてはフィボナッチ係数の38.2％～50.0％水準を見据えて40,800円～42,200円。ただし、前述の通り弱気が優勢な状況にあるので、欲張らずに利食いは早めにするのが吉。

東京粗糖

]]> 今週のテクニカル Mon, 8 Mar 2010 09:00:00 +0900

東京金

]]> 今週のテクニカル Wed, 3 Mar 2010 09:00:00 +0900 今週はトヨタ問題からも気になる東京ゴム。執筆時点では296.0円で、チャートを一見した印象は1月と2月の値段でダブルトップを形成し、いかにも下げそうな雰囲気を感じる。前号では見た目の値位置で相場を判断してはいけないと注意喚起したが、今回は見た目どおりの展開となりそうだ。というのは、先月22日、ボリンジャーバンドの上限に抑えられて反落に転じ、ストキャスティクスでは18日にダマシの売りサインを一度こなした後、24日に信頼の高い2度目の売りサインを示現している。また、MACDを見ても、先月の上昇時に見えた力強い傾きは陰を潜め、はっきりとした売りのトレンドは出ていないが、徐々に右肩下がりになりつつあって弱気優勢。戦略としては上値を考慮できるならエントリーして良い場面だろう。慎重に行くなら、値位置としてボリンジャーバンドの中心線を割るタイミングか、MACDで売りサインが出るまで待つといったところか。目標値はフィボナッチ係数の38.2%~61.8%の水準に据えるのが良いだろう。

東京ゴム

]]> 今週のテクニカル Mon, 1 Mar 2010 09:00:00 +0900

東京小豆

]]> 今週のテクニカル Wed, 24 Feb 2010 09:00:00 +0900 2月に入り都心も寒い日が多いので、今週は東京灯油。執筆現在は2月9日の46,530円から7営業日で51,420円まで上昇している。今回の値動きは昨年12月と今月上旬の値動きに酷似しており、値位置でも弱気になりがちだが、筆者は早計だと考えている。というのも、17日にＭＡＣＤがシグナルを上抜いて買いサインを示現し、また、スローストキャスティクスで高い位置にあるものの、上値余地は十分に見て取れる。このままもう一伸びしてボリンジャーバンドの上限をブレイク、フィボナッチ係数の50%ラインをパスして上昇に弾みがつき、61.8％ラインの52,700円を短期で、100%ラインの56,500円を中期的に狙える場面ではないだろうか。エントリーのタイミングとしては、フィボナッチ係数の50%ライン突破のタイミングで順張りを理想として、抵抗にぶつかって多少の調整が入った場合には、ストキャスティクスの2線が80%以上に無い場合には逆張りを良しとして戦略を組み立てるのが吉か。

東京灯油

]]> 今週のテクニカル Mon, 22 Feb 2010 09:00:00 +0900

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 17 Feb 2010 09:00:00 +0900 今週は東京トウモロコシ。1月上旬から下旬に掛けて、23,000円から20,000円前後まで下落した後、揉み合いが2週間続き、2月12日前場1節で20,300円となっている。この揉み合いによってボリンジャーバンドはスクイーズして傾きも水平に近づいてきており、相場が迷っている様子が見て取れる。一方、MACDを見ると、シグナルを下から上抜き、買いサインが現れている。その場合の目標は昨年10月以降に上値として頭を抑えられていた22,000円～22,500円のレンジを目指して行きそうだ。逆に現在の値位置はボリンジャーバンドの中心付近まで上昇しているが、これに跳ね返されれば19,000円～18,000円までの下げもあり得そうだ。どちらかと言えば強気に分があり、ある程度大きな値幅が見込めるのでエントリーを急ぎたくなるが、はっきりトレンドが出ている状況ではないだけに、バンドブレイクを見極めるか、他の指標でトレンドの出現を待つか、いずれにせよ待ちが最巧手か。

東京トウモロコシ

]]> 今週のテクニカル Mon, 15 Feb 2010 09:00:00 +0900

東京一般大豆

]]> 今週のテクニカル Wed, 10 Feb 2010 09:00:00 +0900 　今週は東京白金。1月20日4,822円から6営業日で4,286円まで536円下げてボリンジャーバンドの下限付近に近づくと急反発。中心線まで戻したがそれを超えることができず、執筆時点の2月5日金曜日の取引中には一時300円を超える急落となって4,256円となっている。この下げによって、ボリンジャーバンドの下限を割り込み、さらにMACDは1月22日にデッドクロスを示現してから反発しても逆行現象となっていた事、前回の安値を維持できなかったことを考えても売り方に分がありそうだ。しかし、現在の値位置はちょうど昨年12月上旬の高値によって形成される下値支持線にある上に、フィボナッチ係数でも61.8％ラインという強力なサポートラインに接近している。その為、戦略としては急落に対する反発を十分に警戒し、前述の2つを割り込んでくるタイミングでエントリー、目標値としてはフィボナッチ係数の50％ライン4,023円から38.2％ライン3,835円付近までの下げ狙いが面白そうだ。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 8 Feb 2010 09:00:00 +0900

東京トウモロコシ

]]> 今週のテクニカル Wed, 3 Feb 2010 09:00:00 +0900 今週は東京アラビカ。本誌2009年11月13日号で、基本的に堅調な右肩上がりの相場を形成しているとして、20,000円付近から22,150円までの上昇として、予想通り今年に入って早々にそれを達成して22,540円まで上がった後に、現在は21,390円となっている。今後の流れとして、基調転換とはいかないものの、目先的に売りが優勢な展開となりそうだ。というのも、昨年7月以来ボリンジャーバンドの範囲内で堅調に動いてきたが、先週木曜日の寄り付きで下限を大きくブレイク。引けに掛けてはボリンジャーバンドの1次偏差付近まで値を取り戻したが、金曜日には再び値を崩している。MACDを見ても先週の値動きによって大きく右肩下がりの傾きになり、トレンドが弱気に傾いている事が読み取れる。今後、本格的にボリンジャーバンドの下限をブレイクしていく場面があれば、昨年11月の20,000円付近までの値動きも十分にあり得るだけに、値動きとシグナルを慎重に見極めてエントリーのタイミングを計りたい。

東京アラビカ

]]> 今週のテクニカル Mon, 1 Feb 2010 09:00:00 +0900

東京金

]]> 今週のテクニカル Wed, 27 Jan 2010 09:00:00 +0900 今週は東京灯油に注目。2009年12月中旬に47,000円付近から上昇し、昨年上値を抑えられた55,000円もらくらく突破。さらに上昇に弾みがつくのかと思われたが、1月7日の56,700円を天井に急落。執筆時点で49,750円となっている。この暴落により、相対力指数が2009年11月以来に30％を割り込んで現在は20％付近まで下がっている。相対力指数では一般的に75％以上で買われすぎ、25％以下は売られすぎと判断される。実際に、この下落も80％を超えた水準から始まった事を考えても、現在は買い優勢と言えそうだ。ストキャスティクスを見ると、％Ｋ・％Ｄ両線とも15％以下に位置し、先週20日に1回目のサインがダマシとなっている。２回目のサインは信憑性が高いと言われているので、今回は慎重に買い場を探したい。フィボナッチ係数からは現在の値位置は50％水準にあるのでエントリーも良いだろうが、慎重に38.2％水準の48,200円前後までの下げを考えて資金に合わせて建玉を分けるなどの対応が吉か。

東京灯油

]]> 今週のテクニカル Mon, 25 Jan 2010 09:00:00 +0900

東京白金

]]> 今週のテクニカル Wed, 20 Jan 2010 09:00:00 +0900 今週は東京ゴムを見てみる。本誌2009年11月30日号では244円前後から260円までの上昇を示唆し、予想どおり相場は堅調に推移。約1週間で260円を達成、その後もしっかりした相場を展開し、執筆時点では2008年9月12日以来の300円を超え、301.3円前後で推移している。昨年12月からの動きは、一見すると行き過ぎた急騰に見えなくも無いが、エンベローブの範囲内で推移しており、値動きから感じるほどの過熱感は無いといえよう。一方で、ストキャスティクスは高い水準を維持しているが、20%以下や80%以上の位置にあり続ける場合にはその方向に相場が強いと読めるので、80%を大きく割ってこない限りは、これも強気となりそうだ。今後の目標値を2008年～2009年の高値と安値にフィボナッチ係数を掛けて求めると、現在の値位置は0%～100%の間にある全ての節目を突破しており、後は100%を目指すのみとなっている。エントリーのタイミングは少しでも下がった場面を狙いたいが、中期的に2008年6月30日の高値356.9円を目標としたい。

東京ゴム

]]> 今週のテクニカル Mon, 18 Jan 2010 09:00:00 +0900

東京ガソリン

]]> 今週のテクニカル Wed, 13 Jan 2010 09:00:00 +0900 今週は何かと話題になっている東京金。昨年12月3日に3,477円の高値を付けた後に急落。5営業日で約300円値を下げて3,200円～3,250円前後で年末まで揉み合っていた。2010年は大発会から現在まで終値ベースで高値を更新し続け、7日(木)の夜間取引終了直前には一時3,400円を付けた後、執筆現在は3,384円となっている。先週の高騰の原動力となったのはボリンジャーバンドの標準偏差を上抜けた事と同時に、MACDでもゴールデンクロスを示現したことで拍車が掛かった。両方ともに強いシグナルであると言えるが、今回は特にMACDが0以上の位置でゴールデンクロスした事に注目したい。筆者の個人的な経験則になるが、同様のタイミングは圧倒的に買い有利となりやすい。実際に昨年1年間で2回しか示現しておらず、そのそれぞれが約500円の大相場につながった。今回は見た目の値位置を高く感じてしまえば、思い切った強気もし難く感じるかもしれないが、ここはしっかり、値段を見ず相場を見て、一段高を目指したい。

東京金

]]> 今週のテクニカル Tue, 12 Jan 2010 09:00:00 +0900

東京コーン

]]> 今週のテクニカル Wed, 30 Dec 2009 09:00:00 +0900 さて、今週は東京粗糖。本誌10月25日号にて、44,000円から40,000円を目標とした下落を予想し、12月10日に40,750円。この2週間で急反発し、現在は45,310円となっているが、今後も堅調な展開が予想される。というのも、現在の状況は9月2日の48,200円からボリンジャーバンドは右肩下がり、MACDは下値揉み合いという下落相場にあったのだが、12月10日にバンドの下限に触れたことをきっかけに反転、翌11日にはMACDがシグナルを上抜き相場反転の強いサインが出現。さらに、17日にはバンドブレイクからバンドウォークしつつ現在に至っている。バンドやMACDの傾きからは上昇トレンドで、値位置としても昨年の高値を抜いた状況であるため、目先的には9月の高値48,200円を目標とした買方針が優位だろう。そこを超えれば、2006年2月に付けた51,870円を狙える強い展開となりそうだ。
テクニカルとは関係ないが、2008年は8/27～12/8が下落で2009年は9/2～12/10が下落。何かの意思を感じるのは著者だけだろうか…

東京粗糖

]]> 今週のテクニカル Mon, 28 Dec 2009 09:00:00 +0900

東京白金

]]> 今週のテクニカル Thu, 24 Dec 2009 09:00:00 +0900 　今週は東京白金。7月に始まった今回の上昇相場は、その時々の安値に注目すると、7月13日3,227円、9月3日3,592円、9月28日3,620円、10月29日3,810円、11月30日3,940円となっており、完全な安値切り上げの上昇トレンドを形成してきた。しかし、直近の安値12月10日3,994円から反発して上値更新を狙ったが4,232円で抑えられ、執筆時点は4,120円まで値を崩している。ストキャスティクスは買われすぎの状態からデッドクロスして下落を示唆しており、今後10日の3,994円を維持できないようであれば7月以来の状況は終焉したと考えてよさそうだ。目先的には3,994円を割れていくようであれば、これまでの安値を順に目標として売り方針が優勢だろう。しかし、移動平均同士の乖離はまだ中立に近い状態であり、完全に相場が反転したと言える状態ではないので、100を割り込んだとしても上向きになってくるのであれば押し目買いの好機となるので注意したい。

東京白金

]]> 今週のテクニカル Mon, 21 Dec 2009 09:00:00 +0900